当前位置:主页 > 专利代理 >

版权登记_图片如何申请版权_最全

版权登记_图片如何申请版权_最全

2006年12月13日,美国证券交易委员会(SEC或Commission)与美联储(Federal Reserve System,FRB)董事会共同投票,提议制定新的条例R[i]和某些独立的配套规则。[ii]提议的条例R涉及1934年《证券交易法》(SEC)中"经纪人"的定义以及银行无需在美国证券交易委员会(SEC)登记即可从事的证券活动的范围。对拟议条例R的评论将于2007年3月26日提交。背景1999年,格拉姆-里奇-布莱利法案(GLBA)取消了银行在《交易法》下"经纪人"和"交易商"定义中享有的全面例外。GLBA一般要求银行将其大部分证券经纪和证券交易活动"推出"给注册经纪交易商,但银行获准继续从事某些传统银行业务,而无须在第事实证明,这些豁免活动的范围很难界定,图片版权注册费用,并已成为几轮试图制定规则的主题,包括拟议的条例R,虽然2003年通过了定义"交易商"的最终规则,但SEC尚未通过定义豁免经纪活动的最终规则。2001年5月,美国证券交易委员会(SEC)最初的努力被称为"临时最终规则",但遭到了银行业和联邦银行监管机构的猛烈批评。[iii]三年后,2004年6月,美国证券交易委员会(SEC)公布了拟议的B条例征求意见。[iv]大多数批评者也认为,条例B对银行。在为了打破这一监管僵局,国会通过了2006年《金融服务监管救济法案》,要求美国证券交易委员会与美国联邦储备委员会(FRB)共同制定规则,并征求货币监理署(Office of the Currency Computers)、储蓄监管局(Office of Thrift Supervision)和联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation)协商并寻求同意。拟议条例R是这一共同努力的结果,因此比其前任更能获得证券和银行业的支持工业.总结以下是拟议条例R的最重要规定的简要总结。分析了拟议条例与拟议条例之间的主要差异条例B和R是附加。网络安排《交易法》第3(a)(4)(B)(i)条中"经纪人"定义的第三方经纪或联网豁免允许未注册银行与第三方经纪交易商订立联网安排,根据该安排,经纪交易商向银行提供经纪服务客户。豁免规定,银行不得向未注册的雇员支付向经纪交易商介绍客户的激励性薪酬,尽管银行员工可能会收到"固定金额的名义一次性现金费用",但前提是这些费用不"取决于转介是否会导致交易"。[v]拟议条例R提供了额外的定义,特别是允许未注册的银行雇员收取超过名义上的转介费在某些情况下推荐机构或高净值客户。这些费用也可能取决于转介是否会导致交易。有关该条款的详细信息,专利申请代理公司排名,包括"机构"和"高净值客户"的定义,见附件表。英寸此外,尽管R条例禁止银行员工因其转介而获得"激励性薪酬",它将允许在奖金或类似计划下支付的报酬,该计划是在任意基础上并基于倍数支付的因素。信任《证券交易法》第3(a)(4)(B)(ii)条规定,在某些情况下,银行可以受托人或受托人身份进行证券交易,而无需注册为经纪人。拟议条例R就这一豁免提供了额外的指导。虽然条例R仍然要求银行"主要由某些列举的补偿形式(关系补偿)"进行补偿,但条例R大大减轻了条例B所建议的行政负担,条例R规定,银行可以证明,它们主要是通过逐户或全行的关系补偿来补偿的。为了显示每个账户的合规性,银行必须证明每个信托账户的"关系总补偿百分比"大于50%。[vi]要在全行范围内显示合规性,银行必须证明其信托和信托业务作为一个整体的"总关系薪酬百分比"至少为70%。[vii]除了允许银行在全行范围内计算关系薪酬外,R条例还扩大了关系薪酬的定义。值得注意的是,外观专利范文,从共同基金收取的12b-1费用包含在关系补偿的定义中。[viii]综合账户《交易法》第3(a)(4)(B)(v)节允许银行在不登记为经纪人的情况下"将交易作为存款资金投资或再投资于任何无负荷项目的一部分,根据《投资公司法》注册的开放式管理投资公司,以货币市场基金自居。"拟议条例R定义了"空载",更重要的是,对将客户资金投资于不符合"空载"条件的货币市场账户的扫描计划提供豁免定义。保管而客户提议的条例R则提供了一项豁免,允许银行接受雇员福利计划账户、个人退休计划账户和其他账户的证券交易指令类似的账户。此外,在某些限制的情况下,银行将被允许接受来自其他托管账户的证券交易指令。这两种豁免在附件中有更详细的讨论表。附加提议对与非美国人进行的S条例交易的拟议豁免条例R项下拟议的规则771免除银行对"经纪人"的定义,即银行为涉及证券的非美国人执行某些类型的代理交易在不被视为"经纪人"的情况下,银行可以作为代理人:(1)向美国境外的购买者出售符合S条例的证券;(2) 在首次出售合格证券给美国境外的购买者后,如果银行合理地认为该股份最初是根据S条例出售的;或(3)在首次在美国境外出售合格证券后,代表美国境外的注册经纪交易商或买方转售合格证券,但该项出售须符合S规例第904条的规定,如该项出售是在《S规例》所指明的遵从期届满前作出的。根据建议的第772条提出的证券借贷豁免,银行可获豁免受"经纪"一词的定义所规限,但以代理人身分,"其从事或实施证券借贷交易,以及与该交易相关的任何证券借贷服务"[ix]与银行合理认为是:(1)合格投资者;或(2)拥有和投资不少于25000美元的员工福利计划,000.作为一项相关事项,委员会还发布了一项命令,专利代理人英语,免除银行对"经纪人"的定义,允许银行在银行没有证券托管权的情况下,以代理身份从事证券借贷交易,或者,如果银行有托管权,则不在股票贷款的整个期间保留证券。[x]这项豁免将在美国证券交易委员会和美国联邦储备委员会按照监管救济的指示通过一套最终规则后,不再适用提议的行动根据拟议规则775,豁免银行对投资公司证券进行交易的方式,除第3(a)(4)(C)(i)条(要求银行直接向注册经纪人或交易商进行交易)外,满足"经纪人"一词定义的豁免或例外的所有条件的银行,如果影响的是一家既没有交易的开放式公司发行的证券交易,则不会失去该豁免或例外国家证券交易所或通过全国证券协会或交易商间报价系统,前提是某些其他列举的条件会议。提议拟议规则780(a)和(b)规定,银行签订的合同不被视为无效或可撤销的临时和永久豁免,为银行根据《交易法》第29条承担的责任规定了两项豁免。这些豁免旨在防止由于银行的疏忽而导致合同根据《交易法》第29条变得无效或可撤销失败。扩展拟议的第781条规则将免除银行对"经纪人"一词的定义,直至其各自的第一个财政年度开始的第一天为止2008年6月30日以后。请注意,2006年12月18日,超凡专利代理,证监会发布了一项令银行免于遵守"经纪人席"定义直至2007年7月2日的命令。联系人:Martin E。莱贝克+1 202 663 6240马丁·莱贝克@威尔默黑尔通讯社五十、 三月+1202 663 6267克里斯蒂。马奇@威尔默黑尔·康布里安M、 约翰逊+1 202 663 6013布赖恩·约翰逊2@wilmerhale.com重要先前提议的法规B和新提议的法规之间的差异主题提议的法规B提议的法规网络安排对"名义"薪酬的定义提供了"固定金额的名义一次性现金费用"的狭义定义,即不超过以下两者中较大者的付款:(1)雇员的小时工资率;(2)固定的25美元;或(3)1999日历年为15美元美元。规则700(c)定义了"固定金额的名义一次性现金费用"

猜你喜欢

微信公众号